注册制新记录诞生，一天8家IPO终止！6家IPO撤回终止，1家终止注册，1家上会前夕撤回申报

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罕见，注册制新O终止家止家终止注册一天8家IPO终止，记录家上6家IPO撤回终止，诞生1家终止注册，回终会前回申1家上会前夕撤回申报！夕撤

以上撤回终止皆为发行人申请撤回发行上市申请文件，注册制新O终止家止家终止注册根据《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》第六十七条，记录家上深交所决定终止对其首次公开发行股票并在创业板上市的诞生审核。

图：宝宝巴士官网

受到双减政策影响，回终会前回申教培行业遭遇寒冬！夕撤相关政策规定，注册制新O终止家止家终止注册对3-6岁学龄前儿童不得开展线上培训。记录家上

宝宝巴士股份有限公司申请上市2021年6月29日获创业板受理，诞生IPO保荐机构为证券，回终会前回申会计师为安永华明，夕撤律师为北京市中伦。

宝宝巴士受理不到一月，2021年7月24日《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》正式出台！估计此时宝宝巴士心里冰凉！

2021年09月30日，宝宝巴士股份有限公司因IPO申请文件中记载的财务资料已过有效期，需要补充提交，根据《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》的相关规定，深交所中止其发行上市审核。

2021年12月27日，因发行人已完成财务资料更新，根据《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》第六十六条的相关规定，深交所恢复其发行上市审核。

2021年12月28日申报稿进行了更新，或许是考虑到上市合规性问题，宝宝巴士定位为儿童启蒙数字内容提供商。

2022年6月29日，宝宝巴士股份有限公司申请撤回发行上市申请文件。根据《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》第六十七条，深交所决定终止对其首次公开发行股票并在创业板上市的审核。

宝宝巴士股份有限公司前身智永信息由自然人唐光宇、卢学明共同出资成立，2020 年 12 月，智永信息召开股东会，同意将智永信息整体变更为股份有限 公司，股份公司名称为宝宝巴士股份有限公司。

宝宝巴士作为一家全球领先的儿童启蒙数字内容提供商，旗下的启蒙品牌“宝宝巴士”在全球拥有众多用户，公司目前以0-8岁儿童及其家长为主要目标用户，持续研发、制作、运营以“好听、好看、好玩”为特征的音视频、APP等产品。作为全球领先的儿童启蒙数字内容提供商，公司一直秉承“达善社会”的初 衷，积极承担社会责任，致力于为全球儿童的启蒙成长提供更多的免费内容支持， 传递“真、善、美”，陪伴儿童一起快乐成长。

公司同样围绕“奇奇”、“妙妙”、“超级宝贝JoJo”、“猴子 警长”等优质IP形象，不断创造适合不同年龄段使用的APP，宝宝巴士同样针对儿童健康、情商培养、社会文化、科学探索、艺术创造 等启蒙领域构建启蒙单品类APP产品矩阵。

公司还根据开发的 IP 动画形象的市场受欢迎程度，推 出相关周边产品，如奇奇妙妙毛绒公仔、益智绘本、益智积木等。

奇妙系列主要 IP 形象

图：招股书

超级宝贝 JoJo 系列主要 IP 形象

图：招股书

猴子警长探案系列主要 IP 形象

图：招股书

蜜蜜一家系列主要 IP 形象

图：招股书

公司的优质启蒙产品受到众多目标用户的喜爱，并为公司带来大量互联网用户资源。

依托获取的互联网用户资源，公司通过下述方式实现收入：

（1）公司自主研发的APP接入互联网广告联盟客户（百度、谷歌等）的程序化广告SDK，获得分成收入；

（2）将音视频产品授权给第三方网络音视频媒体（YouTube、爱奇艺、腾讯视频、优酷、喜马拉雅等），获取授权收入；

（3）儿童启蒙衍生品（公仔、玩具、书籍等）销售；

（4）用户付费下载或订阅等。

根据 APP Annie 发布的数据，宝宝巴士在 2020 年度中国 APP 厂商出海 30 强下载榜中居全国第三，是出海 30 强中唯一的 儿童启蒙数字内容提供商。根据第三方数据平台 Sensor Tower 公布的数据，2021 年 3 季度，App Store 和 Google Play 应用市场合计按下载量排名的全球前二十 大厂商中，公司是唯一上榜的专注于儿童启蒙内容的厂商，同时也是四家中国厂商之一（另外三家为字节跳动、腾讯和阿里巴巴）。

公司主营业务收入按模式分类情况如下表所示：

截至2021年6月底，公司拥有数量众多的音视频作品及200多款APP，面向全球160多个国家和地区发行了12种不同语言版本的启蒙产品（中、英、日、韩、阿、俄、印地、葡、西、越南、印尼、泰），在多个国家和地区市场处于行业领先地位。

2018 年、2019 年、2020 年、2021 年 1-6 月，公司来自前五大客户的营业收 入占比分别为 89.39%、90.29%、88.98%、85.14%，客户集中度较高，主要客户包括百度、Google 等规模较大、管理较完善的广告联盟；且 2019 年及 2020 年， 公司来自百度的营业收入占比分别为 57.12%、50.74%，报告期内存在来自单一 客户收入占比超过 50%的情形。

忠永投资持有公司 41.8652%的股权，为公司的控股股东。唐光宇先生持有忠永投资 99.99%份额，担任公司的董事长兼总经理，是公司的实际控制人。

唐光宇先生，1978 年 5 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，福州大学建筑工程专业本科，清华五道口金融学院EMBA 在读。1998 年 9 月至 2002 年 2 月作为创始人创建东区时空创业团队；2002 年 4 月至 2003 年 9 月，留学于日本电气通讯大学；2003 年 10 月至 2009 年5 月筹备及就职于信永信息技术（上海）有限公司，作为创始人；2007 年 5 月至2010 年 6 月同步作为福州市仓山区信永培训学校的创始人；2009 年 6 月至 2020年 12 月为福州智永信息科技有限公司董事长兼总经理；2020 年 12 月至今，担任宝宝巴士股份有限公司董事长兼总经理。

募集资金用途

本次拟公开发行股票不超过 4,100 万股（不含采用超额配售选择权发行的股份数量），不低于发行后总股本 10.00%，预计融资金额18.4805亿元，募集资金扣除发行费用后将用于下列项目的投资建设：

主要财务数据和财务指标

2018年到2021年6月（报告期），宝宝巴士的主营业务收入分别为2.53亿元、5.26亿元、6.49亿元和3.95亿元。

发行人选择的具体上市标准：最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币 5,000 万元”的相关规定。

图：招股书

行业监管

公司业务以研发、制作、运营儿童启蒙音视频、APP 等产品为核心，公司儿童启蒙音视频的制作及运营主要涉及儿歌、动画、故事等音视频制作及运营行业 监管，公司 APP 的制作及运营主要涉及互联网信息服务行业监管。

公司儿童启蒙音视频、APP 的制作及运营需要遵循音视频制作及运营行业监管政策、互联网信息服务行业监管政策及未成年人保护监管政策。为了满足用户个性化需求以及改进用户体验，在法律允许的范围内且经用户 许可的情况下，公司 APP 会采集用户必要的数据进行记录和分析。在采集、存 储和使用这些数据时，公司已按照法律法规的要求对数据进行了相应脱敏处理。对于采集的数据，公司通过采取加密、混淆、分布式存储、物理隔离等技术手段， 同时在公司内建立完善的数据保密制度和管理流程等措施，从而保障数据的安全 性、可靠性。

2022年6月28日，湖南联智科技股份有限公司申请撤回发行上市申请文件。根据《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》第六十七条，深交所决定终止对其首次公开发行股票并在创业板上市的审核。

湖南联智科技股份有限公司由湖南联智桥隧技术有限公司整体变更成立，致力于为道路、桥梁、隧道、铁路等交通和城市基础设施工程提供质量与安全技术服务及预应力智能装备。公司的主要客户有中国铁路工程集团有限公司、中国铁道建筑集团有限公司、中国交通建设股份有限公司、广东省交通集团有限公司、四川发展（控股）有限责任公司等行业知名企业及其分子公司。

发行人董事、监事、高管人员中存在较多曾在地区公路管理行政部门、检测中心、公路、桥梁建设公司任职的情形。

发行人客户存在较多为政府部门、事业单位等主体的情况，其采购行为应按照《政府采购法》执行，达到相应采购限额标准的，应采用公开招标方式；报告期内，发行人存在 22%-27%的客户来源为商务谈判。

公司的控股股东、实际控制人为刘柳奇、梁晓东和陈庆，三人直接和间接控制发行人 66.89%的股份。截至本招股说明书签署日，公司前十名股东情况如下：

刘柳奇先生：男，1962 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，公路工程专业大学本科学历，研究员级高级工程师，重庆交通大学客座教授，长沙市劳动模范，长沙市高层次人才。1982 年 9 月至 1995 年 9 月，历任湖南省娄底市公路管理局工务科副科长、局长助理，湖南湘中路桥工程有限公司总经理；1995 年 10 月至 2000 年 10 月，担任湖南省交通科研院项目经理；2000 年10 月至 2009 年 5 月，担任湖南天智交通技术有限公司副总经理；2009 年 5 月至 2019 年 11 月，任联智桥隧执行董事、董事长（其中，2015 年 5 月至 2017年 5 月兼任公路设计董事长）；2019 年 11 月至今，担任发行人董事长。截至本招股说明书签署日，刘柳奇先生还兼任联智监测董事、联智智能董事。

梁晓东先生：男，1973 年 2 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，建筑工程专业大学本科学历，研究员级高级工程师，长沙市高层次人才，重庆大学兼职博士研究生指导教师。1992 年 7 月至 1998 年 9 月，任湖南省怀化公路桥梁建设总公司技术员；1998 年 9 月至 2001 年 3 月，历任湖南环达公路桥梁建设总公司项目副经理、工程部部长；2001 年 3 月至 2006 年 3 月，任湖南天智交通建设技术有限公司业务部长；2006 年 3 月至 2019 年 11 月，历任联智桥隧执行董事兼总经理、董事兼总经理、董事（其中，2015 年 5 月至 2017 年 5 月兼任公路设计副董事长）；2019 年 11 月至今任发行人副董事长、董事会秘书、科研创新管理委员会主任、研发中心主任。

陈庆先生：男，1975 年 8 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，工商管理专业研究生学历，高级工程师，九三学社湖南省省委委员。1999 年 6 月至2004 年 6 月，历任湖南大学土木工程检测中心检测工程师、项目负责人；2004年 6 月至 2015 年 5 月，任联智桥隧副总经理；2015 年 5 月至 2018 年 4 月，任公路设计董事兼总经理，董事长兼总经理（其中，2017 年 5 月至 2020 年 1 月兼任湖南通瑞世纪建设有限公司董事长）；2018 年 4 月至 2019 年 11 月，历任联智桥隧副总经理、总经理；2019 年 11 月至今担任发行人董事、总经理。

截至本招股说明书签署日，本公司董事共 11 人，其中独立董事 4 人，所有董事均通过股东大会选举产生。

李勇：男，1979 年 7 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，交通工程（路桥）专业大学本科学历，高级工程师。1998 年 9 月至 2012 年 5 月，历任溆浦县公路管理局技术员、项目经理、副局长；2012 年 5 月至 2016 年 12月，任联智桥隧总经理助理；2016 年 12 月至 2019 年 11 月，任联智桥隧副总经理（其中，2017 年 5 月至 2018 年 4 月兼任公路设计董事，2017 年 5 月至2020 年 1 月兼任湖南通瑞世纪建设有限公司副董事长，2019 年 2 月至 2019 年11 月任联智桥隧董事）；2019 年 11 月至今，任发行人董事、副总经理。

刘伟：男，1969 年 5 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历，路桥高级工程师。1992 年 7 月至 1998 年 9 月，任铁道部大桥工程局桥科所（中铁大桥局集团武汉桥梁科学所研究院有限公司）助理工程师；1998 年9 月至 2016 年 4 月，历任广东省高速公路有限公司主管、副部长、项目总工程师；2016 年 5 月至 2021 年 1 月，任广东省高速公路发展股份有限公司基建管理部部长；2021 年 1 月至今任深圳惠盐高速公路改扩建管理处常务副主任；2020 年 6 月至今任发行人董事。

郭洪：男，1965 年 4 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学本科学历。1987 年 1 月至 1993 年 8 月，任山东省交通规划设计院第二设计室科员；1993 年 8 月至 2001 年 12 月，历任山东省京福高速公路建设管理办公室工程科科员、副科长；2001 年 12 月至 2005 年 11 月，任集团鲁西分公司养护处副处长；2005 年 11 月至 2007 年 4 月，任山东高速集团禹城分公司副经理、高级工程师；2007 年 4 月至 2012 年 3 月，任山东高速集团德州分公司副经理、高级工程师；2012 年 3 月至 2019 年 12 月，任山东高速股份有限公司养护基建部部长；2019 年 12 月至今，历任山东高速股份有限公司工程养护部部长、副总工程师；2021 年 2 月至今，任发行人董事。截至本招股说明书签署日，郭洪先生还兼任湖北武荆高速公路发展有限公司董事、山东利津黄河公路大桥有限公司董事、山东高速绿色生态发展有限公司监事长、毅康科技有限公司董事。

李虹：女，1971 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学本科学历，高级会计师、高级国际财务管理师。1994 年至 1997 年 7 月，任湖南省公路机械工程公司助理会计师；1997 年 7 月至 2004 年 7 月，历任长沙市319、107 国道建设开发有限公司财务主管、副科长；2004 年 8 月至今，历任股份有限公司财务主管、财务部副经理、财务部经理、投资发展部部长；2021 年 2 月至今，任发行人董事。截至本招股说明书签署日，李虹女士还兼任怀化农村商业银行股份有限公司董事、湖南祁东农村商业银行股份有限公司董事。

募集资金用途

联智科技本次公开发行股票数量不超过3,588.2308万股，占发行后公司总股本的比例不低于25%，预计融资金额3.4647亿元，本次募集资金扣除发行费用后，拟投入以下项目：

主要财务数据和财务指标

报告期内，公司的主营业务收入构成如下：

发行人选择的具体上市标准：最近两年净利润均为正，且累计不低于人民币5,000万元。

1.关于技术实力及创业板定位。

申报材料及审核问询回复显示，发行人致力于为道路、桥梁、隧道、铁路等交通和城市基础设施工程提供质量与安全技术服务及预应力智能装备；发行人主营业务收入保持快速增长，具有良好的成长性；报告期内发行人研发费用投入规模相较同行业可比公司较小，但投入研发费用总额占营业收入的比重较高。发行人是同时具备公路工程综合甲级和桥梁隧道工程两项重要资质的 95 家机构之一，可在全国范围内开展高速公路、大型公路工程项目试验检测业务，具有多年基础设施检测经验，技术成熟，社会认可度高。

请发行人：

（1）说明发行人所在行业近年来发展趋势情况，发行人全国具体市场份额情况；发行人历史上参与国家、行业标准制定及贡献情况；发行人历史上获得重要奖项及荣誉资质情况；结合上述情况进一步说明发行人的成长性和市场竞争力。

（2）结合同行业可比公司相关数据，补充说明报告期内发行人研发投入金额、研发投入占比、研发人员数量占比、研发人员学历教育、研发人员薪酬等各项情况与同行业可比公司是否存在较大差异；进一步说明发行人各年度研发投入占比较同行业较低，但技术实力较强的合理性。

（3）结合同行业可比公司开展同类型检验检测业务关键指标情况，进一步说明发行人在覆盖范围面、检测精度、检测效率等指标方面的先进优势情况；发行人拥有的核心技术及专利技术是否已被新技术所替代。

（4）结合上述内容，进一步说明发行人的核心竞争力，发行人是否属于成长型创新创业企业、是否符合创业板定位。

请保荐人发表明确意见，并进一步完善相关专项意见。

4. 关于历史股东及关联方。

申报材料及审核问询回复显示：

（1）发行人前身及其股东湖南国际在 2003 年之前实际上处于“两块牌子、一套人马”的运营情况，为将两者的人员业务进行分割，湖南国际从发行人退股并将股份转让至刘迎五，此后由继承方式转让至杨玉芳、刘舟；

（2）现任发行人控股股东、实际控制人梁晓东、刘柳奇、陈庆分别于 2006年 3 月、2008 年 10 月才陆续入股发行人；

（3）员工持股平台联智翔鸿、联智翔鹏于 2017 年 12 月入股，发行人称 2017年前后无外部投资机构入股价格可供参考，确认股份支付费用 0 元；员工持股平台联智翔跃于 2018 年 9 月入股，发行人称增资前后无外部投资机构入股价格可供参考，亦未在当期确认股份支付；2019 年 3 月及 2019 年 6 月，发行人实际控制人分别通过联智翔跃和联智翔鸿两个持股平台将其持股份额转让给符合条件的员工，确认股份支付费用 897.93 万元；

（4）发行人混合持股平台湘颐汇昇中份额持有人杨汝凌为发行人 2018 至2019 年前五大供应商云南皓凌路桥工程咨询有限公司（以下简称云南皓凌）持股 65%的股东，黄晓哲为发行人供应商广东承信公路工程检验有限公司（以下简称广东承信）持股 66%的股东，同时为发行人供应商广东业和路桥工程有限公司（以下简称广东业和）持股 89.82%的股东；该混合持股平台未确认股份支付费用；

（5）2017 年 4 月，实际控制人刘柳奇、梁晓东、陈庆三人设立长沙长盈，2020 年 1 月三人将其份额分别转让给林洁辉、陈肇铭；本次转让主要是为解决同业竞争问题，实际受让方为余朝阳，余朝阳指定其亲戚林洁辉和陈肇铭作为名义受让方；余朝阳系发行人外协服务供应商广东承信、广东业和的实际控制人；

（6）发行人控股股东、实际控制人及其近亲属控制、投资、施加重大影响的企业主要有联智翔鸿、联智翔鹏、联智翔跃、梵林文化、素（已于 2021年 7 月 23 日完成简易注销程序）。

请发行人：

（1）补充说明湖南国际的主营业务，实际控制人，与发行人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高管人员间关联关系，目前存续情况，报告期内与发行人是否存在业务往来，是否存在大量向发行人介绍业务的情况；存在“两块牌子、一套人马”运营情况的产生背景，相关人员、设备的分流处理情况，目前是否存在包括湖南国际在内的第三方与发行人共用人员、场所、设备的情况；

（2）补充说明湖南国际退股后发行人前身的业务变化情况，实际控制人情况，前股东刘迎五及此后股东杨玉芳、刘舟与发行人目前控股股东、实际控制人、董事、监事间是否存在关联关系，报告期内与发行人是否存在业务往来；上述几名自然人股东退股的背景；目前实际控制人刘柳奇、梁晓东、陈庆入股前后发行人前身的业务变化情况；

（3）以元/出资额的方式补充说明员工持股平台联智翔鸿、联智翔鹏、联智翔跃入股价格情况；说明计算联智翔鸿、联智翔鹏、联智翔跃入股时其份额持有人是否已为发行人员工，未予确认股份支付金额的合理性；2019 年 3 月及 2019年 6 月确认股份支付时点的合理性，以元/出资额的方式说明定价及外部入股价格参照情况，是否充分完整；

（4）补充说明杨汝凌、黄晓哲的基本情况，持有企业情况，入股发行人的原因及定价公允性；发行人与云南皓凌、广东承信、广东业和合作背景，报告期内与发行人业务往来情况，定价依据及公允性，涉及发行人具体产品，报告期内占发行人总采购额比重，占其各自企业自身总销售比重，是否存在专为发行人开设，或入股发行人后开始为发行人服务的情形，是否存在利益输送；结合《企业会计准则》《深圳证券交易所创业板股票首次公开发行上市审核问答》及《股票上市规则》等相关内容，说明未将杨汝凌、黄晓哲、云南皓凌、广东承信、广东业和作为关联方进行披露的合理性，是否存在应披露未披露关联方及关联交易的情形；结合杨汝凌、黄晓哲与发行人间业务情况，以及湘颐汇昇及其各份额持有人入股价格情况，进一步说明该平台未确认股份支付的合理性；

（5）补充说明长沙长盈的主营业务、主要产品服务，与发行人业务的异同；发行人、控股股东、实际控制人及其董事、监事、高管人员与余朝阳间是否存在关联关系，与其合作交往背景情况；实际控制人将长沙长盈转让至余朝阳的合理性、必要性；报告期内发行人与长沙长盈及余朝阳是否存在业务往来，是否存在利益输送；结合《企业会计准则》《深圳证券交易所创业板股票首次公开发行上市审核问答》及《股票上市规则》等相关内容，说明未将余朝阳作为关联方进行披露的合理性，是否存在应披露未披露关联方及关联交易的情形；

（6）补充说明中介机构对发行人控股股东、实际控制人及其近亲属控制、投资、施加重大影响的企业的核查过程，以列表的方式补充说明上述人员名称、与控股股东、实际控制人间关系、企业的基本情况、主营业务及主要产品、是否构成重大不利影响的同业竞争；在核查实控人等人或主体银行资金流水中，是否与入股发行人的供应商或其实控人存在异常资金往来。

请保荐人、发行人律师、申报会计师发表明确意见。

1.关于业务模式。

申报材料显示：

（1）发行人主营业务之一质量与安全技术服务主要包括工程质量试验检测、安全监测及智能管控等技术服务。其中，工程质量试验检测服务系接受客户的委托对工程材料、构件、设备，以及工程实体质量、使用功能等进行测试，以独立、公正的第三方身份，对工程质量和安全性能进行检测和评估；安全监测及智能管控服务系对工程施工及相关结构进行安全数据监测，根据安全阀值进行安全预警，并指导正确施工。

（2）2016 年公司研发“北斗＋安全智能监测预警云平台”，提供区域性公共基础设施和行业专业安全监测预警服务。同时，公司采取“基础平台+定制化开发”的模式，根据客户要求对应用软件进行优化并最终交付。

（3）质量与安全技术服务下，发行人主要以招投标、商务谈判获取客户，报告期内商务谈判获客比例在 22%-27%之间；发行人主要客户为大型国有企业。

（4）发行人主营业务之一预应力智能装备系向客户销售智能设备，销售模式为直销，报告期内发行人存在与第三方合作销售该设备的情形，其中 2020 年通过合作销售产生收入占比为 74.14%。

（5）报告期内发行人采购的包括现场辅助服务、简单劳务、大型专业设备辅助检测服务、技术咨询服务、外委检测及其他辅助工作，与发行人主营业务内容存在重合。

请发行人：

（1）区分工程质量试验检测、安全监测及智能管控，分别补充说明发行人与客户间服务约定的主要权利义务情况；上述检测服务产生于发行人客户施工、投入使用、安全运维的哪个环节，是否为客户进行工程施工、投入使用、安全运维的必要环节；发行人与客户间是否存在上述两个服务及智能装备的捆绑销售约定。

（2）结合所在行业主要监管法律规定，说明发行人出具的检测合格报告、安全监测及智能管控数据是否均应当送交当地行政主管部门备案，若检测不合格、监测发现安全隐患是否应当报当地主管部门，后续是否将导致行政主管部门进行检查、出具行政处罚的后果；报告期内是否存在发行人检测合格、实施监测的工程项目在投入使用后被第三方或行政部门检验检测为不合格的情况，若有请说明背景、数量、涉及金额及占比、出现该情况时后续的处理措施、合同约定、各方法律责任情况以及发行人面临的相应责任。

（3）补充说明研发“北斗＋安全智能监测预警云平台”的背景，涉及采购方情况，系自主研发还是整体采购；发行人获取北斗卫星定位服务的方式，与北斗卫星定位服务提供商间合作背景，报告期内采购金额及占比情况，定价公允性，该提供商与发行人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高管人员间是否存在关联关系。

（4）补充说明提供“基础平台+定制化开发”并交付应用软件的具体模式，是否实际属于软件开发销售业务，是否为发行人提供云平台智能监测服务的捆绑销售产品；报告期内该业务对应客户情况，销售软件数量，收入及占比情况；应用软件交付后其软件著作权及监测数据的所有权归属情况。

（5）结合主要客户为大型国有企业的情况，补充说明报告期内发行人存在22%-27%的客户来源为商务谈判的合理性；结合发行人所在行业主要监管法律规制，说明为客户开展工程检测、安全监测服务是否均应当履行招投标程序，未履行招投标程序的检验过程及结果是否违背了独立、公正的要求；报告期内是否存在应招标未招标的情况，若是说明具体情况；是否存在商业贿赂的情形。

（6）补充说明合作销售预应力智能装备的背景，报告期内涉及销售金额、占比，预应力智能装备是否均为自主生产，其生产相关知识产权是否均为合法自有；报告期内与第三方合作情况；各方约定主要内容，利益分成情况，是否属于发行人开展工程检测、安全监测业务的必要环节，发行人以合作销售方式销售的必要性；报告期内合作方基本情况，是否为发行人客户、供应商，与发行人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高管人员间是否存在关联关系，是否与发行人存在核心技术、无形资产方面的约定。

（7）补充说明采购的外协内容，各类外协服务所处发行人服务的具体环节，采购外协服务的必要性，是否属于检验检测核心服务环节，是否可替换，发行人是否存在依赖于外协采购开展主营业务的情形；主要外协服务提供商的基本情况，与发行人间合作背景，金额及占比情况，与发行人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高管人员间是否存在关联关系。

请保荐人、发行人律师、申报会计师核查并发表明确意见。

2.关于核心技术及技术资产。

申报材料显示：

（1）发行人主持建设了 1 个行业研发中心、3 个省级科研平台和 1 个市级科研平台，承担包括省部级、市级科研项目在内的 22 项科研项目，主持或参与编写包括国家标准、行业标准在内的各类标准共计 16 项；

（2）发行人核心技术“公路桥梁的荷载监测技术和基于北斗卫星的动位移监测技术”和“基于北斗卫星定位和低轨卫星物联网通信的桥梁状态感知、数据采集传输一体化技术”被中国公路学会评价达到“国际领先水平”；

（3）发行人及子公司共拥有授权专利 278 项（其中发明专利 57 项），登记软件著作权 105 项，其中存在 29 项专利、5 项软件著作权与他人共有，且存在未与共有人签订共有知识产权协议的情况；

（4）发行人董事、监事、高管人员中存在较多曾在地区公路管理行政部门、检测中心、公路、桥梁建设公司任职的情形；

请发行人补充说明：

（1）历史上发行人主持建设行业研发中心、科研平台的背景，规模情况，发行人投入情况，主导方情况；参与制定或修订的行业标准的背景，由何种机构、主管部门进行认定，发行人承担何种责任，起到何种作用，所涉及行业标准的主要内容，后续施行情况，对发行人所在行业的具体影响。

（2）核心技术“公路桥梁的荷载监测技术和基于北斗卫星的动位移监测技术”和“基于北斗卫星定位和低轨卫星物联网通信的桥梁状态感知、数据采集传输一体化技术”的获取背景，形成的专利权、著作权等科技成果；上述技术主要内容是否由北斗卫星导航服务提供商提供，该技术涉及的技术成果权属情况，是否实际由北斗卫星导航服务提供商持有，发行人是否享有独家收益权。

（3）与他人共有的专利、著作权的产生背景，各方约定内容，发行人享有的权益，是否约定独家使用收益权；未签订共有知识产权协议的原因，对该技术资产的合规性的影响，对发行人使用收益权的影响；共有技术资产是否为发行人的核心技术资产，是否属于发行人生产经营必要资产，该事项对发行人的持续生产经营能力是否构成重大不利影响。

（4）技术资产的产生背景，核心技术形成过程，是否来源于董事、监事、高管人员、核心技术人员在曾任职单位职务成果或其他关联方；多名曾任职于发行人控股股东及其名下企业，或其他电气、设备制造公司的人员是否存在违反竞业禁止协议的情况；是否存在知识产权纠纷或潜在纠纷。

请保荐人、发行人律师、申报会计师核查并发表明确意见。

中国证监会创业板股票发行注册程序终止通知书（江苏新视云科技股份有限公司）

江苏新视云科技股份有限公司:

2022年6月12日,你公司保荐机构华泰联合证券有限责任公司提交了《关于撤回江苏新视云科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的申请》(华泰联合字[2022]182号),主动要求撤回注册申请文件。

根据《创业板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》第三十条的规定,我会决定终止对你公司发行注册程序。

2022年6月27日

江苏新视云科技股份有限公司的主营业务包括庭审公开、智能法庭和其他智慧法院业务三大类。

张长昊先生直接持有公司 26.31%的股权，通过南京昊远持有公司 0.222%的股权，并担任南京昊远普通合伙人（南京昊远持有公司 4.44%的股份），同时，张长昊先生通过其一致行动人许栋、黄欣、许戈可以支配公司 24.76%的表决权，张长昊先生合计控制公司 55.51%的表决权，是公司的实际控制人。

许宏伟：男，1978 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权。硕士研究生学历，注册会计师。2006 年 6 月毕业于南京财经大学会计专业，2020 年11 月获香港中文大学专业会计学硕士学位。2003 年 8 月至 2007 年 7 月，任南京雅信科技集团有限公司财务经理；2007 年 8 月至 2010 年 1 月，任江苏兴光会计师事务所有限责任公司审计经理；2010 年 2 月至 2015 年 8 月，任瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）江苏分所高级经理；2015 年 8 月至 2017 年 2 月，任江苏厚学网信息技术股份有限公司财务总监兼董事会秘书。2017 年 4 月至今，担任股份公司财务总监。2018 年 8 月至今，担任股份公司副总经理、董事会秘书，负责公司财务管理、负责信息披露及投资者关系管理等相关工作。

截至本招股说明书签署日，本公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员及其近亲属直接及间接持有公司股份情况如下表：

本公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近一年在本公司（含下属子公司）领取薪酬的情况如下：

募集资金用途

公司本次拟公开发行新股数量不超过 1,333.34 万股，公司股东不公开发售股份，公开发行的股份占发行后公司总股本的比例不低于25%,预计融资金额5.5775亿元,本次发行股票募集资金拟投资项目如下：

主要财务数据和财务指标

发行人选择的具体上市标准:最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于 5,000 万元。

江苏新视云科技股份有限公司

注册阶段问询问题

第十八届发审委2022年第74次工作会议公告的补充公告

中国证券监督管理委员会第十八届发行审核委员会定于2022年6月30日召开2022年第74次发行审核委员会工作会议,具体会议事项已经公告。

因广西扬翔股份有限公司已向我会申请撤回申报材料,决定取消第十八届发审委2022年第74次工作会议对该公司发行申报文件的审核。

特此补充公告。

发行监管部

2022年6月29日

广西扬翔股份有限公司主营业务为生猪养殖和饲料生产，是集种猪、肉猪、猪精、猪饲料、智能养猪设备、智能养猪智慧平台为一体的科技型农牧企业。公司秉承“科技改变养猪业”的理念，致力于用“产业+互联网”技术，打通“料、养、宰、商一体化”全产业链。公司的主要产品包括养殖产品和饲料产品，其中养殖产品包括种猪、育肥猪、商品仔猪和猪精，饲料产品包括猪只全生命周期阶段所需要的饲料。

扬翔股份申请上市获深主板受理，IPO保荐机构为证券，会计师为致同，律师为北京市康达。

杨翔、施亮、莫金枝、张从林、杨悦武分别直接持有公司 37.21%、6.56%、2.63%、2.64%及 2.72%的股份，并共同设立了同富万通作为员工持股计划的管理机构，同富万通间接控制本公司 22.77%的股份表决权，上述五人直接和间接持有公司 74.54%的表决权，为公司实际控制人。

公司的主营业务包括生猪养殖和饲料生产，其中饲料行业属于低污染行业，生产中产生的污染主要为工业废气，其余还有噪音、少量废水、固体废弃物及粉尘；而公司养殖业务过程中的主要污染物有废水、废气、噪音及固体废弃物。

经营业绩下滑：报告期内，公司营业收入分别为 651,656.13 万元、585,339.75 万元、1,311,211.51 万元和 770,833.29 万元，净利润分别为 7,614.60 万元、11,275.75 万元、416,804.23 万元和 100,308.03 万元，归属于母公司股东的净利润分别为9,020.04 万元、4,509.74 万元、393,465.79 万元和 102,332.60 万元，其中 2019 年归属于母公司股东的净利润同比下降 50.00%。

资产负债率较高：报告期各期末，公司资产负债率（合并口径）分别为 66.51%、68.04%、63.13%和 64.83%，处于较高水平。

主要财务数据

（一）主要财务数据

1、合并资产负债表主要数据

单位：万元

2、合并利润表主要数据

募集资金用途

本次发行不超过 148,214,121 股，占发行后总股本的比例不低于 10.00%且不超过25.00%，实际募集资金扣除发行费用后的净额全部用于以下项目：

单位：万元

2018 年末、2019 年末、2020 年末及 2021 年 6 月末，公司应收账款账面余额分别为 36,710.73 万元、30,530.72 万元、25,233.80 万元和 29,663.31 万元，应收账款账龄结构如下：

报告期内，公司应收账款均与公司正常经营和业务发展相关，整体应收账款规模和应收账款中 1 年以上的占比呈现一定波动，近年来下游生猪养殖行业受到周期性波动及非洲猪瘟等因素影响，部分饲料下游客户存在一定资金压力。虽然公司严格控制信用政策及应收账款总体规模，但仍可能因客户经营状况发生变化，引致发生坏账的风险，从而对公司业绩和生产经营造成一定影响。

对外担保

报告期内，为加强与合作农户及饲料客户之间的合作关系，缓解其资金压力，提升公司的综合服务能力和品牌效应，发行人或子公司与广西北部湾银行、、桂林银行等金融机构合作，为符合标准的合作农户或饲料客户提供银行定向贷款担保，贷款资金用途为支付发行人猪苗保证金、猪舍改扩建或饲料货款。

报告期各期末，公司对外担保的期末未偿还余额情况如下：

在上述对外担保中，合作农户及饲料客户为向银行借款的主体。银行等金融机构会根据合作农户及饲料客户的资信情况审核其贷款资格。在银行为下游客户进行贷款时，公司作为推荐方，承担了部分或连带的担保责任风险。

政策变化的风险

公司根据国家相关产业政策和税收政策享受多项税收优惠，如果相关政策发生变化，公司不能继续享受相关税收优惠，将对公司经营业绩构成一定影响。

（一）产业政策变化的风险

2018 年 8 月非洲猪瘟在我国爆发，迅速传播到全国各省区。非洲猪瘟导致我国生猪存栏量大幅下降，给生猪养殖行业带来了较大损失。党中央、国务院高度重视生猪稳产保供工作。2019 年 9 月，国务院办公厅发布《关于稳定生猪生产促进转型升级的意见》（国办发[2019]44 号），2019 年 12 月，农业农村部出台了《加快生猪生产恢复发展三年行动方案》，农业农村部会同其他有关部委出台了多项生猪稳产保供配套措施，主要产业政策涉及生猪养殖产业发展目标、生猪稳产保供省负总责制度、土地政策、环保政策等内容，包括但不限于以下内容：

一是提出生猪养殖产业发展目标，要求生猪产业发展的质量效益和竞争力稳步提升，稳产保供的约束激励机制和政策保障体系不断完善，带动中小养猪场（户）发展的社会化服务体系逐步健全，猪肉供应保障能力持续增强，自给率保持在 95%左右。到 2022 年，产业转型升级取得重要进展，养殖规模化率达到 58%左右，规模养猪场（户）粪污综合利用率达到 78%以上。到 2025 年，产业素质明显提升，养殖规模化率达到 65%以上，规模养猪场（户）粪污综合利用率达到 85%以上；

二是省负总责制度，要求各省（区、市）人民政府对本地区稳定生猪生产、保障市场供应工作负总责，出台专门政策，在养殖用地、资金投入、融资服务、基层动物防疫机构队伍建设等方面优先安排、优先保障。生猪主产省份要积极发展生猪生产，做到稳产增产；主销省份要确保一定的自给率；

三是在土地政策方面，农业农村部会同自然资源部、国家林业和草原局先后出台关于保障生猪养殖用地的政策，内容包括：（1）生猪养殖用地作为设施农用地，按农用地管理，不需办理建设用地审批手续；（2）允许生猪养殖用地使用一般耕地，作为养殖用途不需耕地占补平衡；（3）设施农业用地取消 15 亩上限规定；（4）生猪养殖使用林地保护利用规划中宜林地的，不占用林地定额；（5）养殖用地由于位置关系难以避让的，允许使用基本农田，但必须补划；（6）养殖设施允许建设多层建筑等；

四是在环保政策方面，农业农村部会同生态环境部先后出台文件对禁养区划定、管理和生猪养殖项目环评审批作出规定，内容包括：（1）科学划定禁养区，除饮用水水源保护区，风景名胜区，自然保护区的核心区和缓冲区，城镇居民区、文化教育科学研究区等人口集中区域及法律法规规定的其他禁止养殖区域之外，不得划定禁养区；同时，立即整改违反法律法规规定超划禁养区情形；（2）年出栏量 5,000 头以下的生猪养殖项目无需办理环评审批；年出栏量5,000 头以上生猪养殖项目探索开展环评告知承诺制改革；规模以下生猪养殖项目和不设置污水排放口的规模以上生猪养殖项目不得要求申领排污许可证和取得总量指标；

五是在分区防控方面，2021 年 4 月，农业农村部发布《非洲猪瘟等重大动物疫病分区防控工作方案》，将全国划分为“北部区、东部区、中南区、西南区、西北区”5 个大区，并决定自 2021 年 5 月 1 日起在全国范围开展非洲猪瘟等重大动物疫病分区防控工作，并加强对生猪调运的监管，推动由“运猪”向“运肉”转变。

国务院及各部委出台的产业政策对于生猪养殖行业稳产保供起到较大促进作用，如果上述产业政策发生变化，公司的经营业绩可能受到不利影响。

（二）税收优惠政策变化的风险

公司主要从事生猪养殖及饲料生产业务，在企业所得税、增值税等多方面享有税收优惠政策。

1、增值税税收优惠

根据 2008 年 11 月 5 日国务院第 34 次常务会议修订通过的《中华人民共和国增值税暂行条例》，公司及其子公司销售的自产免征增值税。根据上述规定，公司自繁自养生产销售的生猪、猪精等产品免征增值税。

2、所得税税收优惠

根据自 2008 年 1 月 1 日起施行的《中华人民共和国企业所得税法》及《中华人民共和国企业所得税法实施条例》规定，公司及其子公司从事牲畜的饲养所得，免征企业所得税。根据上述规定，公司自繁自养生产销售的生猪、猪精等产品免征企业所得税。