中小银行专项补充资本新尝试！粤财控股拟与东莞农商行共同参与“补血”普宁农商行

中小银行专项补充资本出现新尝试。补血

近日，中小专项资本东莞农商行（09889.HK）发布公告称，银行为落实广东省深化农村合作金融机构改革总体部署，补充东莞农商行拟与粤财控股共同参与使用广东省政府支持中小银行发展专项债补充普宁农商行资本的新尝行共行工作，并将与粤财控股签订合作框架协议及相关约定具体安排的财控协议，向粤财控股收购标的股拟受益权及标的股份。

据界面新闻记者了解，东莞省一级金控平台与农商行共同参与中小银行专项债项目未有先例，农商农商此前的同参中小银行专项债项目大部分由省一级金融控股集团直接参与。

金融市场部分析师周茂华对界面新闻记者分析说，普宁这个体现各地积极创新专项债补充资本使用方式，补血有助于普宁农商行理顺股权结构。中小专项资本在保障资金安全前提下，银行为中小银行补充资本，补充增强抵御风险能力，同时，引导中小银行加快完善内部治理，提升经营能力。

事实上，粤财控股是普宁农商行的重要股东，东莞农商行虽不是该行的股东，但负责协助管理普宁农商行。

今年5月，广东银保监局披露的文件显示，同意粤财控股利用地方政府专项债券资金认购普宁农商行3.12亿股股份，占其发行后总股本比例的29.81%。

根据2020年支持中小银行发展专项债券信息文件显示，广东省此次募集的100亿中小银行专项债投向为1家农信社和3家农商行，其中普宁农商行的债券金额为37亿元。

今年2月16日，东莞农商行发布公告称，经广东省政府同意，东莞农商行和普宁农商行的管理权从广东省农村信用社联合社整体移交至东莞市政府。并由东莞市政府委托该行协助管理普宁农商行。

普宁农商行成立于2007年4月，前身为普宁市农村信用合作联社，于2016年经原银监会批准改制为普宁商业银行，主要在广东省揭阳普宁市从事银行业务。该行行的股权结构较为分散，未有单一股东持股超过30%。

受近年来内外部多种因素影响，普宁农商银行信贷资产质量下降，盈利能力受到一定的影响，2020年经审计税前及税后净利润皆为人民币-1.68亿元，2021年经审计税前及税后净利润皆为人民币-2.61亿元，截至2022年10月31日未经审计净资产为人民币-47.87亿元。

根据改革总体部署，在各方的支持下，普宁农商银行通过引进粤财控股入股补充资本金、不良资产处置、东莞农商行协助管理等一揽子措施改善财务状况，优化经营监管指标，争取尽快恢复造血功能，努力提升经营管理质效。

那么，双方将如何共同参与普宁农商行资本的补充工作？

根据公告，粤财控股按改革总体部署，利用专项债资金，以3.12亿元认购普宁农商银行增发的3.12亿股新股份及以33.88亿元购买由普宁农商行若干信贷资产形成的财产信托受益权中33.88亿股。标的股份约占普宁农商银行增发后总股本的29.81%。

认购标的股份及标的受益权后，粤财控股将利用转让予东莞农商行前所持标的股份的分红、普宁信贷资产清收处置所得、标的股份和标的受益权转让所得款和其他资金来源等，按前述时间安排偿还专项债本息。

根据合作框架协议的安排，完成收购的标的股份预期占普宁农商银行总股本的29.81%（取决于普宁农商银行届时的总股本并应以届时实际持有的股份比例为准）。

这也意味着，这一系列收购完成后，东莞农商行将成为普宁农商行的直接股东。

该行表示，将通过向普宁农商银行派驻指导团队、加强与地方政府沟通打击逃废债等措施，协助普宁农商银行清收处置信托受益权标的资产和提升经营管理效益，从而提高处置所得款总额，减少本行在合作框架协议下需承担支付的对价。